Pensionierung planen: Diese Fragen sollten Sie sich frühzeitig stellen

Bei der Pensionierung stellt sich die Frage, wie das angesparte Guthaben aus der Pensionskasse bezogen werden soll. Je nach persönlicher Situation und den geltenden Rahmenbedingungen kommen eine Rente, ein Kapitalbezug oder eine Kombination derselben in Frage. 

Eine Rente bietet ein regelmässiges Einkommen bis ans Lebensende. Das schafft Sicherheit und Planbarkeit. Beim Kapitalbezug steht das bezogene Vermögen hingegen zur eigenen Verfügung. Das bietet mehr Flexibilität, bringt aber auch mehr Eigenverantwortung mit sich. Denn das Kapital muss so eingesetzt und angelegt werden, dass es langfristig zur persönlichen Lebenssituation passt.

 

Ein einfaches Rechenbeispiel

Nehmen wir an, bei der Pensionierung steht ein Pensionskassenguthaben von CHF 500'000 zur Verfügung. Bei einem angenommenen Umwandlungssatz von 5 Prozent ergibt sich daraus eine jährliche Rente von:

CHF 500'000 x 5% = CHF 25'000 pro Jahr
Rein rechnerisch wären somit nach 20 Jahren Rentenbezug CHF 500'000 ausbezahlt.

 

Warum die Rechnung allein nicht ausreicht

Die Entscheidung zwischen Kapitalbezug und Rente hängt von deutlich mehr Faktoren ab als vom Alter. Eine wichtige Rolle spielen beispielsweise Ihre familiäre Situation, weitere Einkommensquellen, Ihre Vermögensverhältnisse sowie die Absicherung Ihrer Partnerin oder Ihres Partners. Beim Kapitalbezug kommt zudem die langfristige Vermögensplanung ins Spiel. Denn das Kapital soll im Idealfall nicht nur für die ersten Jahre nach der Pensionierung reichen, sondern langfristig zur Finanzierung Ihres gewünschten Lebensstandards beitragen.

Auch die gebundene Vorsorge sollte Teil Ihrer Pensionsplanung sein. Haben Sie über mehrere Jahre in die Säule 3a einbezahlt, stellt sich die Frage, wann und wie Sie dieses Vermögen beziehen. Mehrere Vorsorgegefässe können zusätzlichen Spielraum bei der Planung der Bezüge schaffen. Dabei sollten insbesondere die persönliche Vermögenssituation, der geplante Pensionierungszeitpunkt und die steuerlichen Auswirkungen berücksichtigt werden. Es lohnt sich deshalb, die Säule 3a nicht isoliert zu betrachten, sondern ihre Bezüge mit dem Pensionskassenguthaben und dem übrigen Vermögen abzustimmen.

Freiwillige Einkäufe in die Pensionskasse können dazu dienen, Vorsorgelücken zu schliessen und die Altersleistungen zu verbessern. Zudem können solche Einkäufe steuerliche Vorteile bieten. Ob und wann ein Einkauf sinnvoll ist, hängt jedoch von Ihrer individuellen Situation ab. Unter anderem spielen die Höhe einer möglichen Einkaufslücke, der Zeitraum bis zur Pensionierung und die geplante Bezugsform des Pensionskassenguthabens eine Rolle. Auch hier gilt deshalb: Nicht eine einzelne Massnahme, sondern das Zusammenspiel mit der gesamten Pensionsplanung ist entscheidend.

Für Wohneigentümerinnen und Wohneigentümer gehört die Hypothek ebenfalls auf den Prüfstand. Mit der Pensionierung verändert sich in der Regel das Einkommen. Und damit muss auch die langfristige Tragbarkeit der Finanzierung neu beurteilt werden:

• Soll die Hypothek vor der Pensionierung reduziert werden? 
• Wie viel Liquidität benötigen Sie im Ruhestand? 
• Ist es sinnvoll, vorhandenes Vermögen für eine Amortisation einzusetzen?

Wer diese Fragen frühzeitig klärt, kann die Finanzierung des Eigenheims besser auf die Situation nach der Pensionierung abstimmen.

Mit der Pensionierung verändert sich häufig auch das Ziel der Geldanlage. Während zuvor der langfristige Vermögensaufbau im Vordergrund stand, gewinnt nun die Finanzierung des laufenden Lebensunterhalts an Bedeutung. Dabei gilt es, unterschiedliche Bedürfnisse miteinander zu verbinden: 

• genügend Liquidität für die nächsten Jahre
• Sicherheit für unvorhergesehene Ausgaben 
• Möglichkeit, einen Teil des Vermögens langfristig anzulegen

Wie diese Aufteilung aussehen sollte, hängt unter anderem von Ihren laufenden Einnahmen, Ihren geplanten Ausgaben, Ihrem Vermögen sowie Ihrer persönlichen Risikobereitschaft und Risikofähigkeit ab.